問題一:不太明白這題的買賣方向如何判斷,會買Fund C是因為APT算出來的無套利合理return是2.8%,但市場上的是3%,等於Fund C現在被低估所以買他嗎?
問題二:選項中有sell short的字眼,但sell和short不都是賣的意思???請問要怎麼解讀比較正確.....
星星_品职助教 · 2023年09月09日
回复问题二:sell short相当于以卖空的方式来卖,即借来后卖。不是手里持有现货去卖。
PASS · 2023年09月10日
這邊貼不了截圖,short sell來源是例題課M6 - 4 Information Ratio當中提到的一句話「the investor can short sell the benchmark portfolio and use the proceeds to invest in the actively managed fund to increase the active risk and return」