因为考虑到现实情况下零息债券的本金折现到当时时刻与票面价值不同，所以想问问如何理解零息债券的久期等于到期期限，还是此处不需考虑折现的问题
Carol文_品职助教 · 2023年09月06日
嗨，努力学习的PZer你好：
久期是通过使用加权平均法计算出的债券平均到期时间，它以各期现金流现值在债券价格中所占的比重为权重，通过对债券各期产生的现金流的期限进行加权平均得到。以下是面值为1000，到期收益率为12%，年票息为8%，期限为2年，每半年支付利息的债券久期。
试想一下如果是零息债券，这个表格会变成什么样子。
零息债券的久期等于它的到期期限，因为它没有定期支付利息，所以没有利息现金流入。久期就等于到期期限。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！