开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程,支持音视频下载!
Lugeniuslu · 2023年09月05日
投资期等于麦考利久期时再投资收益与capital gain or loss相互抵消,realized return equals to ytm,为什么有一个前提是yield curve 是flat的?或者怎么从数学推导上理解?
pzqa31 · 2023年09月05日
嗨,爱思考的PZer你好:
其实是因为我们在计算抵消债券Capital gain or loss和再投资收益的时候必须参考了同一个折现率,也就是用同一个折现率进行计算的。但是如果曲线不平,就违背为了这一假设。那么计算就有偏差。因为YTM就是假设收益曲线是平的,所以才会使用一个统一的折现率YTM。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!