旋姐讲这个OIS没理解。
wq_品职助教 · 2023年09月06日
嗨,努力学习的PZer你好:
是这样的同学,OIS(Overnight Indexed Swap)隔夜利率期货合约,它是将一段时间的固定利率(OIS利率)与浮动利率(隔夜利率的几何平均值)进行交换的合约,这个几何平均就是按复利叠加后的隔夜利率。就比如双方签订了期限为3天,本金X万元的OIS合约,约定3日后一方按照约定好的R*的固定利率(OIS利率)付息,也就是X*(1+R*)3;另一方按这三天的隔夜利率(分别为R1、R2和R3)的几何平均R ,也就是X*(1+R)3付息。
联邦基金利率就是银行间的同业拆借利率,并且大部分为隔夜拆借,是浮动利率的。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!