NO.PZ2020042003000061
问题如下：
Which of the following statements is NOT
correct?
选项：
A. For the repo transactions, the TSAA is reduced
but the TSECF and TSECCF are not affected
For the reverse repo transaction, the TSAA is
increased and the TSLGC is not affected
For the sell/buyback transactions, TSAA decreases.
For
the security lending, TSAA decreases and the TSLGC increases.
解释：
考点：对Quantitative Liquidity Risk Measures的理解
答案：D
解析：
D选项表述错误，对于Security
lending, TSAA降低，同时TSLGC不变。
讲义194上说，repo的开始和结束的现金流应当计入LGC。而reverse repo不影响LGC，因为到期之后债券还应该还给对方，无法卖出所以LGC不受影响。
问题一：为什么repo的开始和结束的现金流不计入ECF和ECCF，这个是本身的定义吗，即repo属于扩张B/S寻找其他融资渠道而进行的操作，不是银行现有/新业务带来的CF？
问题二：为什么repo计入LGC而reverse repo不影响（二者的方向是对称的）？尽管债券到期之后要还给对方，但无ownership有Possesion的情况不是可以拿去抵押或者质押进行融资吗？这个不算是对于LGC的影响吗？
