不选hedging return seeking的理由是没有surplus,那么为啥能用surplus optimization?
lynn_品职助教 · 2023年09月03日
嗨,从没放弃的小努力你好:
不选hedging return seeking的理由是没有surplus,那么为啥能用surplus optimization?
Hedging/Return-Seeking Portfolio Approach要求overfunded,要求有surplus;
surplus optimization approach不要求overfunded,不要求有surplus,
没有“surplus",或者说surplus可以是负数的,不要被“surplus”的名字给误导了,不管surplus是正是负, surplus optimization 的目标都是最大化surplus utility。
举个栗子Asset 是8,Liability是10,我们就是对 -2进行optimization,那么就是让负数更小。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!