Anne · 2023年09月02日
NO.PZ2019012201000018
问题如下：
Based on table below, which of following combinations of factors is most likely lead to a lowest tracking error:
选项：
A.A
B.B
C.C
解释：
C is correct.
考点：Tracking Error Management
解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。
老李在讲PPT82页第2点时提到，股票数越多，tracking error越大，所以应该选A呀
笛子_品职助教 · 2023年09月04日
嗨，爱思考的PZer你好：
老李在讲PPT82页第2点时提到，股票数越多，tracking error越大，所以应该选A呀
股票越多，tracking error越大，这是有前提的。
前提条件是：采取full replication方法，同时benchmark的股票数量很多而且流动性差的中小盘股很多。
如果不满足这个前提，则股票数量越大，trakcing error越大，不成立。
举例来说，道琼斯工业30指数，这个benchmark只有30只股票，每只股票都是流动性充足的大盘股。
portfolioA，跟踪道琼斯30指数，买了30只股票。
portfolioB，跟踪道琼斯30指数，买了3只股票。
那么portfolioA的持股数量30只，高于portfolioB的持股数量3只，但portfolioA的trakcing error，小于portfolioB。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 请问是股票数量多和适中，哪个tracking error大呀？讲义中U-ShapeCurve 说到，股票数量越多，tracking error越大。那这题为什么说股票数量越多，tracking error越小呢？谢谢
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 股票多, 不容易全买，会导致tracking error 大。 为什么这里选股票数量多的portfolio？
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 No.PZ2019012201000018 (选择题)cash holng 越少，跟踪误差越小，怎么理解？
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 因为感觉这里的表述不是很清晰
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 之前有别的题就是number of constituents smaller, lower tracking error。为什么这道题在cash fee都是low的时候，反而# security大, tracking error lower?
