为什么这里的futures BPV可以直接用给的50.28?题目里说的per 100000 in par value如何理解?为什么不是用50.28/100000?
pzqa015 · 2023年09月03日
嗨,爱思考的PZer你好:
The five year treasury note has a BPV per 100000 in par value of 50.28,意思是面值100000的5年期国债的BPV是50.28,我们做overlay用的是futures的BPV,而不是债券的BPV,所以,这道题给的是债券的BPV,要用futures BPV=bond BPV/CF来进行转化,不能直接用50.28,应该用50.28/0.77
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