开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Yan · 2023年09月01日

这题不太理解。



1 个答案

pzqa31 · 2023年09月01日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学,这里是两个结论,可以直接记住:

•The longer-dated options: will have more absolute exposure to volatility levels (i.e., vega exposure) than shorter-dated options

•The shorter-dated options: will exhibit more delta sensitivity to price changes (i.e., gamma exposure).


首先,Vega衡量的是期权价值对volatility的敏感程度 , vega和时间的关系是离到期日越久Vega越大;

而gamma代表的是stock price对期权价值的二阶导影响,也就是股价变化对delta的影响。 越临近到期,股价变化对delta的变化的影响越大,所以gamma也就越大。。

所以我们的结论是期限较短的options,Vega小,而gamma大,期限越长的options,vega大,而gamma小,因为gamma很容易对冲掉。

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 246

    浏览
相关问题