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小枕头 · 2018年06月04日

问一道题：NO.PZ2015121810000003 [ CFA II ]

  1. CFA II
  2. Portfolio

不懂怎么决定是long还是short B，0.15和求出来的0.22都是B的expected return 而哪个是市场return哪个又是理论return呢？

问题如下图：

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1 个答案
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品职辅导员_小明 · 2018年06月04日

在这里不是对比市场和理论

这里考的是套利，既然是套利，就是空手套白狼，不花自己的钱，所以我们要去借钱投资，借钱肯定是要借成本最低的那个，所以0.15就是成本比较低的，我们借来投资在收益高的组合上，这样才能套利

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NO.PZ2015121810000003 我这边这道题能看到但选不了

2021-04-16 19:38 1 · 回答

NO.PZ2015121810000003 请问老师， 解析中提到“ using the procee to buy a portfolio 50% investein A an50% investein C with a sensitivity of 1 thmatches the sensitivity of 为什么用B的factor sensitivity来算投50%A+50%C的Portfolio?

2021-02-28 07:10 2 · 回答

有点不是很理解，buy A+C花了 0.22，sell 掉B 赚了0.15，那不是亏了0.07 吗？

2020-10-20 16:38 1 · 回答

敲不进去字啊

2020-05-29 18:06 1 · 回答

Portfolio B 用one factor mol 算 ER = 22%。 现实市场价格反映ER=15%，证明B价格被低估。我的理解应该买入B因为是低估的资产。

2020-02-26 00:03 1 · 回答