请问老师下面的公式有例题可以看吗
笛子_品职助教 · 2023年09月01日
嗨，努力学习的PZer你好：
视频里的题是absolute risk，我们想要的例题是relative risk，老师没有回到到我们的问题，烦请再找找再回答？
之前的回答也提到了，在例题下面，讲到，要把例题里的absolute 换成active，代入数据即可。
因此，relative risk如何套入absolute的计算，是回答到了。
同学先复习下知识点：在基础讲义248-249页的例题
计算方法就是下图红框内容：
这里例题是算因子对absolute risk的风险贡献。
例如红框里的式子中的权重：
active weight = 因子的weight - benchmark的weight
至于红框里式子的covariance，题目会直接已知 active coariance，或者active的相关系数和标准差。
举个例子：index A、indexB、cash，分别为portfolio里的三项资产。现在计算index A的proportion of active contribution to portfolio active variance
indexA、indexB、cash的active weight = portfolio weight - benchmark weight，分别对应红框公式里的weight of asset XYZ
我们带入计算即可。
index A对portfolio主动风险的贡献为：
A 的active weight * A的active weight * （A的active standard deviation *A的active standard deviation）
+ A 的active weight * B的active weight * （A与B的correlation* A的active standard deviation * B的active standard deviation）
+ A 的active weight * cash的active weight * （A 与cash的correlation* A的active standard deviation * cash的active standard deviation）
要计算比例：
则再把这个结果除以portfolio的active variance（等于Portfolio active standard deviation的平方），就可以算出结果。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
笛子_品职助教 · 2023年09月01日
嗨，努力学习的PZer你好：
有例题可以看的。
在基础讲义248-249页的例题
计算方法就是下图红框内容：
这里算因子对absolute risk的风险贡献。
如果是因子对active risk的风险贡献，只要把数据都换成active 的数据即可。
例如红框里的式子中的权重：
active weight = 因子的weight - benchmark的weight
至于红框里式子的covariance，题目会直接已知 active coariance。
同学可以看一看基础班视频，关于这道例题的讲解视频，李老师提出了九宫格的记忆方法，非常推荐听一听。
如果看完这道例题后，还有问题，也欢迎随时提问。祝学习顺利。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
hyi725 · 2023年09月01日
视频里的题是absolute risk，我们想要的例题是relative risk，老师没有回到到我们的问题，烦请再找找再回答？