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emilywyz · 2023年08月30日

押题班R14 5.2 YTM的VaR

为什么押题班R14 5.2 算YTM的VaR是2.33*YTM*daily volitility*21^0.5但是经典题R14 4.3(2)里面算YTM的VaR是2.33*daily volitility*21^0.5,为什么这个YTM在公式里时有时无?

2 个答案

pzqa31 · 2023年09月01日

嗨,爱思考的PZer你好:


是的

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

pzqa31 · 2023年08月31日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这道题是去年原版书就有的题,但是今年协会对做法做了修正,以基础班讲义的为准,其余地方的还没更新。原来的做法就认为1.5%、0.8%分别是y的波动率,但今年协会给改成0.8%是△y/y的波动率。考试中,如果是几个bps这样表述的,就认为是σ(y),如果是百分比0.8%这样表述的,就认为是σ(∆y/y),这种题考法很固定,一般就是改个volatility的数,不会太灵活,同学注意一下就好了。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

emilywyz · 2023年08月31日

我没有基础班讲义。意思是如果daily volatility用bps表示,带入YTM,如果daily volatility用%表示,不带入YTM?

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