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xiaodi · 2023年08月29日

道德问题~快考试了,急~


关于画红框的部分,解答说因为主人公的经纪公司有best price和best execute,所以即便经纪公司给了一些好处没有用在本来交易的账户上,用在别的地方也无所谓。


另外一道题:


这道题同样在已经满足best price和best execute的情况下,referance fee要披露。



这两道题的区别在哪?在已经满足best price和best execute的情况下:

1、referance fee要披露?

2、对方给的好处“只能”给客户(如果仅有这一个账户对应的客户)用?

3、对方给的好处“也可以”用在其他地方,即便不对客户产生任何用处?

4、best price和best execute在什么情况下能成为其他理由的挡箭牌?

1 个答案
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王暄_品职助教 · 2023年08月29日

您第一个图【官网题】:

就算best execution and best price, 依然需要考虑softdollar的问题

这里是因为soft dollar没有违反准则

一般来说,manager给broker一笔commission都是集合了自己所有客户的钱,一次性给broker的

所以只要broker返还的softdollar可以为自己的客户服务即可,不用细分具体到哪位客户


第二个图【讲义案例题】

就算是best execution,best price,也要披露其中的referral的安排



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