请问A选项，上课的时候说pure index因为会买到一些流动性不好的债券，而且有更高的rebalance cost，因为有很多的cost，所以会和真实的index不一样，造成tracking error。为什么不能选A
pzqa31 · 2023年08月29日
嗨，从没放弃的小努力你好：
match index管理portfolio的方法有分别是pure index、enhance indexing、active management。三者从左向右越来越主动。
tracking error=active return/active risk。用来衡量主动管理的active return(Rp-Rb)的波动程度，tracking error越大，表明portfolio的收益与benchmark收益deviation的越大，所以，主动管理的程度越高。
明白了这一点，从tracking error的角度，pure index＜enhance indexing＜active management。pure index基本没有tracking errer。
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