1)押题中reading 4的5.1题,说A和B是固定汇率制度,A有贬值倾向,需要采取什么行动。应该是提高A的国内利率。想问的是,有个知识点是equalize risk ajusted return,是说利率变高,汇率会跌回来相同的幅度,使得全球都一样。比较疑惑的是这两个知识点,一个是汇率和利率同向变动,一个是反向变动。分别在什么场景成立?
2)押题中reading 4的forecast equity return中的2.1用Gkmodel计算收益率,其中stock C算错了吧?应该是6.52%=2.5%+2%+0.02%+2%
3)课后题中forecasting exchange rate中有个表格的对比题,问的是每一种obsevation会带来汇率的上升还是下跌,有一个是短期利率上升(一个月),汇率会上升。想问下,利率上升,根据利率平价理论,汇率不应该是下降么,就算是有carry trade导致短期上升,最后还是会下降,所以为什么这里是上升呢?