lynn_品职助教 · 2023年08月28日
嗨,从没放弃的小努力你好:
请教老师 这题给了target return 应该用SFR啊 为什么答案是用SHARPE RATIO
这道题本来应该是使用SFR,但特殊在它考虑了rf security.each portfolio can be combined with a risk-free security,
应该用的公式是(1-w1)*expected return(A)+w1*1.8%,计算的答案如下:
A:4.81175+0.8883=5.70005
B:4.99708+0.70308=5.70016
C:5.07+0.63=5.7
答案的解答方法是先算portfolio A+rf的风险,再算这个“新”组合的sharpe ratio。
这类题的解题步骤:
第一步 看题目中有没有提到risk-adjusted expected return,
第二步 就是计算各自组合的收益(一般来说如果没有提到risk那就只靠收益来判断就可以了)
第三步 在提到risk- adjusted的情况下,用SFR还是SR就看最低期望收益率了,因为这两个都是风险调整后的收益,此时如果说了要满足目标收益率而不是risk free rate就一定要使用SFR。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!