1.在static yield curve这里
核心是买长期,卖短期,增加duration,
疑问:一般情况,长期利率高于短期利率(steep),这个思路是说利率高,所以收益率高。所以longLT ,short ST
但是长期价格低啊,看价格的时候不就相反了,该怎么理解?
2.在dynamic yield curve这里,基本都是看价格
比如:平行移动:expected lower yield curve, 说明未来价格高,我们要增加duration
斜率变动这里:如果steepen,说明短期下跌,长期上升,所以longST ,short LT
虽然老师的思路我也都理解了:
一个看利率高的话,是收益率高所以好。
一个看利率高的话,是折现率,那个价格就不好了。
但是如何区分去看呢?这其中的内在联系在哪里?