- 基础班讲义224页在计算rolldown return时为何用0.15%和-0.15%而非-0.13%和-0.09%?
- 有讲过加权平均算Duration和convexity仅限于parallel的情况,为何Reading13中,在是shape和slope改变的情况仍然使用加权平均算Duration和convixity?如讲义217,220和238处。
pzqa31 · 2023年08月30日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学,你说的和这道题是两回事,Level指的是平行移动,小幅平行移动,duration就可以衡量,大幅平行移动,要加入convexity。slope、curvature指的是非平行移动,要用KRD来衡量。这都是从整个portfolio来看的。
具体到这道题,这道题实际上就是Long 2y和short 10y两个头寸,然后算一下各自的gain/loss,这个公式就是求价格变化的公式,然后加总看整个Portfolio的盈亏,或者可以说在乘以MV的时候就相当于考虑了权重了,就是类似于用KRD去衡量。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!