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话桑i · 2023年08月26日

如下

这题看不太懂,这个权重怎么算出来的

1 个答案

Carol文_品职助教 · 2023年08月28日

嗨,从没放弃的小努力你好:


我们可以回顾一下强化班第6章第19页的讲义。老师有提到,在CML线上M点是把手里100%的资金都投资于市场组合(理解为大盘股票),M点左边的点是有一部分投资于无风险资产,比如储蓄、国债,一部分投资于市场组合(大盘股票);而M点右边的点,是除了自己手里的钱之外,还要额外借钱去投资于股票。比如清华的这道题,你自己的本金是1000,还要额外借款4000,也就是借了400%的无风险资产,那么无风险资产的权重是-400%,而全部投资于风险资产,风险资产的权重是500%,一定要保证两者权重相加为1,-400%+500%=100%。

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