确认一下:
factor timing是factor rotation,是不同时间要调整factor的weights,有些factor bets的意思,对吧?
alpha skill是不调整factor的weights,对吧?
sector rotaion是上面两者又是什么样的联系?
谢谢!
Carl · 2023年08月26日
确认一下:
factor timing是factor rotation,是不同时间要调整factor的weights,有些factor bets的意思,对吧?
alpha skill是不调整factor的weights,对吧?
sector rotaion是上面两者又是什么样的联系?
谢谢!
再多问一下: 我看有些问题回答里说sector rotator也就是Contrated factor bets,确认一下:因为sector只是一种factor,两者不完全相等对吧? 再确认一个问题diversified factor bets、Contrated factor bets是不是 不同factor的beta和bechmark就不一样了?
笛子_品职助教 · 2023年08月27日
嗨,努力学习的PZer你好:
factor timing和alpha skills不是一个东西对吧
同学理解正确。
alpha skills里可以包含因子择时,也可以包含在因子内部的选股。
factor timing是factor rotation,是不同时间要调整factor的weights,有些factor bets的意思,对吧?
同学理解正确。
大致的,也可以这么理解。
不过,老师是不建议把equity里不同章节的知识点,混在一起理解。
factor timing实际上是active return分解里的知识点。
alpha skill是不调整factor的weights,对吧?
同学理解大致正确。不过需要补充一下或者说得更准确一些。
准确的来说,
alpha skill,不会对长期战略配置的rewarded factor的weight进行调整。
但是alpha skill 可以对阶段性的进行因子战术择时。
sector rotaion是上面两者又是什么样的联系?
因子择时大致可以认为是因子轮动。就像同学之前说的:“factor timing是factor rotation”
sector rotation是一种风格,靠赌某个阶段市场有什么风格而获利。
但是,老师不建议,把不同章节的知识点混在一起理解。
因为切入的理解角度不同。
再多问一下: 我看有些问题回答里说sector rotator也就是Contrated factor bets,确认一下:因为sector只是一种factor,两者不完全相等对吧?
是的,两者不完全对等。
sector是factor的一种。
再确认一个问题diversified factor bets、Contrated factor bets是不是 不同factor的beta和bechmark就不一样了?
确认。
恭喜同学哦,理解均正确。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!