NO.PZ201602060100001006
问题如下：
Based on Byron’s forecast, NinMount’s 2019 total asset turnover ratio on beginning assets under the equity method is most likely:
选项：
A.lower than if the results are reported using consolidation.
B.the same as if the results are reported using consolidation.
C.higher than if the results are reported using consolidation.
解释：
A is correct.
Using the equity method, Total asset turnover = Net sales/Beginning total assets = £950/£2,140 = 0.444. Total asset turnover on beginning assets using consolidation = £1,460/£2,950 = 0.495. Under consolidation, Assets = £2,140 -320 + 1,070 + 60 = £2,950. Therefore, total asset turnover is lowest using the equity method.
考点 ： 不同的合并会计报表方法对会计比率的影响。
解析 ：
Total asset turnover = Net sales/Beginning total assets
【equity method】是one-line consolidation和share results，只在资产中记一项investment in associate，NI中加入被投资公司归属于投资公司的NI。equity method不合并被投资公司的资产、负债及损益表其他科目。
因此equity method下net sales和beginning total assets都只是NinMount公司自己的sales和和自己的assets。Total asset turnover = £950/£2,140 = 0.444。
【consolidation method】要合并被投资公司100%的资产和负债。合并的时候，要先从母公司资产中消除Investment in Boswell一项（相当于是把这一项展开），然后加上100%子公司的total assets（包括未记账的licenses）。
合并的Total Assets = £2,140 -320 + 1,070 + 60 = £2,950。
合并的net sales=母公司的net sales+100%子公司的net sales=950+510=1460。
Total asset turnover = £1,460/£2,950 = 0.495
【综上】在equity method下，total asset turnover 更低。
【知识点提示】对于consolidation method下asset的计算特别说明一下：
-320是因为在合并里需要扣除母公司个报中的investment这一项，因为consolidation需要全额合并子公司的资产和负债，这就相当于合并了子公司的权益。而investment即是对子公司权益的投资，如果在合并时不扣除investment这一项，就会重复记账。
+60是因为子公司有一项未记账的资产，在合并时需要加回（具体计算可以看本题第一小问解析）。
这是通用结论还是每次都要具体算出来呢？
