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芸芸众生 · 2023年08月24日

模考B卷计算题4延期期权

请问老师:

t=0时刻 现金流200/10%=2000

t=1时刻 现金流260/10%=2600为什么又说是t=2时刻的现金流需要加上1的现金流260呢

t=0就不用加200吗?

2 个答案

pzqa010 · 2023年08月24日

嗨,爱思考的PZer你好:


计算项目价值,是看成永续年金把第1年及以后直接折现到第0期,期初项目价值=200/10%=2000

上行报酬率=(2600+260)÷2000-1=43%

2600=260/10%是第2年及以后的折现到第1年末,260是本年现金流量,也就是第1年的现金流量,这里是假设都是第0期投资,所以第1年260的现金流量和第2年及以后的永续年金2600都要一起折现到第0期

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努力的时光都是限量版,加油!

pzqa010 · 2023年08月24日

嗨,从没放弃的小努力你好:


您问的这句话:“为什么又说是t=2时刻的现金流需要加上1的现金流260呢”

这句话是在哪里看到的呢,方便发一下照片吗?

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

芸芸众生 · 2023年08月24日

这是在老师讲解模考卷里提到的话语,其实就主要疑惑为什么算收益率时是用(2600+260-2000)/2000,这个260为什么要加上

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