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六姑娘 · 2023年08月21日

可以帮忙解释下b选项吗?为什么future price和inteest rate不相关的话,期货和期权的价格就一样



1 个答案

Lucky_品职助教 · 2023年08月23日

嗨,爱思考的PZer你好:


futures在交易所交易,而且逐日盯市,每日结算,会有收益再投资问题,forward只在到期日结算,

因此如果价格和利率正相关,利率是上涨趋势,futures每天拿到赚的钱,还可以再投资,相较于forward就有优势,如果价格和利率不相关,futures就失去了这个优势,因此没有price difference。

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