想问下soft dollar具体指什么?是clients给的专门用于research的资金吗?
Soft dollar指当投资公司拿着客户给的commission去购买外部服务时:比如投资公司本身公司小,找了外部的交易员帮客户做交易,外部交易员除了做交易,额外返还给投资公司的一些好处,例如research report等,这些叫做soft dollar(因为不是实打实的钱)。只有当soft dollar直接有利于为客户资产做投资,才能收。
如果把一家公司放restructed list上,那是指对这家公司只陈述事实不表达观点吗?
是的