NO.PZ2019012201000018
问题如下:
Based on table below, which of following combinations of factors is most likely lead to a lowest tracking error:
选项:
A.A
B.B
C.C
解释:
C is correct.
考点:Tracking Error Management
解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。
首先b肯定排除;但我觉得选项C有待商榷,原因如下:
- 确实和index成分越像, TE越低, 但是越多的组成, 势必增加了trading cost, 以此会影响TE, 并且使其增加
- 此题应该明确出index有多少数量股票, fund有多少数量股票,且提供信息: 是否这些股票流动性好,可获得等等,否则a/c很难选出