请问C选项哪里不对呢
pzqa31 · 2023年08月20日
嗨，努力学习的PZer你好：
这句话说反了，HYB对利率的敏感程度比IG要低。
这里的interest rate change是指基准利率yb，根据yc=yb+spread，yb变化，传导至yc变化，进而引起债券价格的变化，这就是Price sensitivity。
我们有个结论，spread与yb变化负相关，这种负相关程度在HYB上体现的更多，所以，同样的yb变化，由于HYB的spread反方向变化更多，导致HYB的yc变化较IG的yc变化要小很多，进而引起HYB的债券价格变化要小于IG的债券价格变化。
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