小印章 · 2023年08月19日
NO.PZ2020033001000081
问题如下：
Which of the following is indicated from the market price deviations for puts and calls in Black-Scholes-Merton prices?
选项：
A.
equivalent implied volatility:
B.
unequal implied volatility.
C.
equivalent moneyness.
D.
unequal moneyness.
解释：
A is correct.
考点：Volatility Smiles
解析：
The implied volatilities of a call and put are equal for the same strike price and time to expiration.
有点没读懂题目，不知道考了什么
李坏_品职助教 · 2023年08月19日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这道题说的是从call和put的BSM定价结果的差异，能得到什么结论？
注：BSM 模型中需要的参数T、S、K、rf都是可以在市场上直接观察到的，如果说BSM定价结果与市场价格有差异，这个差距肯定是出在了波动率上。而相同的行权价格和相同的期限情况下，call和put的隐含波动率是一样的。
结论是：在相同的行权价格和相同期限的情况下，call和put的隐含波动率是一致的，选A。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
𝒜𝒩𝒥𝒜 安雅🎃 · 2023年10月14日
助教，我理解【差距肯定是出在了波动率上】，既然如此，为啥又选equal implied volatility呢？上课讲过的这个结论【而相同的行权价格和相同的期限情况下，call和put的隐含波动率是一样的】我也理解，但这结论跟此题题干不该相提并论吧。
NO.PZ2020033001000081 问题如下 Whiof the following is incatefrom the market priviations for puts ancalls in Black-Scholes-Merton prices? equivalent implievolatility: unequimplievolatility. equivalent moneyness. unequmoneyness. A is correct.考点Volatility Smiles解析The implievolatilities of a call anput are equfor the same strike priantime to expiration. 如题
NO.PZ2020033001000081问题如下 Whiof the following is incatefrom the market priviations for puts ancalls in Black-Scholes-Merton prices? equivalent implievolatility: unequimplievolatility. equivalent moneyness. unequmoneyness. A is correct.考点Volatility Smiles解析The implievolatilities of a call anput are equfor the same strike priantime to expiration. 你好请问这道题的考点是什么我的理解是BSM模型假设波动率不变，但是隐波都是变动的？所以选错了选了B，老师可以解答一下这道题的考点和我理解错误的地方吗
NO.PZ2020033001000081 题干并没有说明标的资产到底是什么金融产品，是不是题目严谨性有问题？
