P(CTD)的计算公式问题。

嗨，努力学习的PZer你好：

是这样的，在futures的多头和空头刚清算完的时候，Pctd=Pf*CF是成立的，但是市场在交易的状态中，有可能是不相等的，因为空头方有选择CTD的权力，那么就可能导致结算的时候空头方有损益，这个损益就是Pctd和Pf*CF的差额。

现在的固收教材用衍生品做duration matching都是用BPV算了，只需要掌握BPV CTD=BPVf*CF这个关系，老师上课讲的Pctd=Pf*CF是用不到的，只是便于大家理解BPV的关系推导用的。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

同学，我手里的讲义和你的版本不一样，页码对不上，你说的是这道题么？这里没有98.08这个数字，要不你把题目贴出来？

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！