这一题的statement2不理解为什么是错的。我知道是要把CHF/USD转换成标准的USD/CHF的格式，但是statement2里说：selling a CHF/USD forward，我的理解是相当于long a USD/CHF forward，这样算下来也是premium（positive roll yield）。
pzqa31 · 2023年08月17日
嗨，爱思考的PZer你好：
表述2里面说的selling a CHF/USD forward contract就是short forward on CHF/USD的另一种表述，也可以简写为short forward on USD（注意只研究分母币种）。
因为表述2是错的，错就错在short forward on CHF/USD这里，正确的是老师的板书是2“short forward on USD/CHF”。
那么为什么是short forward on USD/CHF呢？因为本题中本币是USD,外币是CHF，所以是担心外币CHF贬值，应该是针对CHF做short forward的头寸。而表述2是针对USD做的short forward头寸，故错误。
注：汇率表达形式中研究那个币种就把它放在分母位置上。
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