pzqa37 · 2023年08月14日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好!
答案的这种化简做法其实不是太准确,因为根据有效前沿的描述,期望收益率和标准差不是一个线性关系。不能简单的乘除化简。解这道题的思路是只要找到那个肯定不在有效前沿的那个组合就行。根据马科维茨的描述,落在有效边界上的资产组合当期望收益率相等时,标准差一定是最小的;当标准差相等时,期望收益率一定是最大的。且期望收益率与标准差是正相关关系,所以我们只要找到一个组合,收益率比另一个组合低,同时标准差比另一个组合高就可以。通过观察可以发现,w组合的期望收益率低于Z组合,标准差却大于Z组合,所以w肯定不会落在有效前沿上。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!