这题的正确答案和解析所对应的condition序号好像都是错乱的，请老师就知识点本身进行解答
pzqa015 · 2023年08月15日
嗨，从没放弃的小努力你好：
不用看题目的解析了，看下面的解释吧
这道题的答案应该是A（condition1）,因为no arbitrage principle只适用于国债（risk free bond），对于risk bond不适用。condition 1这句话的表述本身是没问题的，风险越高的债，回报越高，但这并不是无套利的条件。
condition 2和condition 3表述的都是未来现金流一样的产品，现在的价格是一样的，否则就可以套利，这种套利是value additivity。condition 2和3描述的是金融市场无套利的条件。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！