开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Bxy0319 · 2023年08月14日

laddered

对于C选项有一点感觉有点模糊。在laddered,bullet,barbell中,bullet的convexity最小,但是作为中庸的laddered却能提供最大的yield curve shift的保护。请问我理解的对吗?

我困惑的点是,我以为convexity最小的bullet,受到yield curve shift的程度最小。




Bxy0319 · 2023年08月14日

还想问一下,laddered和barbell比哪一个reinvestment risk更高

1 个答案
已采纳答案

pzqa31 · 2023年08月14日

嗨,努力学习的PZer你好:


1.这是两个维度哈。structural risk是在免疫时需要考虑的问题。minimize convexity可以降低structural risk。

而provide more protection from yield curve shifts and twists是指面对收益率曲线变化,portfolio value是否剧烈变化,在这一点上,laddered要比bullet更好,也就是面对收益率曲线的非平行移动,laddered portfolio的value更稳定。


2.这3个Portfolio的Reinvestment risk排序为:Barbell > Laddered > Bullet。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 200

    浏览
相关问题