问一道题

嗨，从没放弃的小努力你好：

market neutral fund的beta等于0，加入这个fund，为什么能reduce total portforlio market risk？我理解应该不影响原portforlio beta 另外，能否详细解释下该如何理解statement1里的三点结论？

market neutral fund类似于债券。

把债券加入股票portfolio，会降低整个portfolio的波动率。

而且也会影响portforlio beta 

例如：

一个100% 股票的组合，与一个60%股票 + 40%债券的组合，它们对equity index的敏感度不同的。

当equity index下跌时，100%股票组合跌幅会更大。因此还会影响portforlio beta 

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