老师，在做R12的押题班的时候，3.5和3.9，都出现了这个知识点。然后我比较困惑。
在3.5里面，underhedge是因为保留了利率风险，所以认为r下降，这样P上升。
但是，在3.9这道题目里面，underhedge的情况是r上升了，那这样有了风险啊，underhedg不是会亏吗？
我好像比较混乱，然后duration gap又是怎么计算的，是谁减谁呀？A-L吗？
Jingwen · 2023年08月12日
老师，在做R12的押题班的时候，3.5和3.9，都出现了这个知识点。然后我比较困惑。
在3.5里面，underhedge是因为保留了利率风险，所以认为r下降，这样P上升。
但是，在3.9这道题目里面，underhedge的情况是r上升了，那这样有了风险啊，underhedg不是会亏吗？
我好像比较混乱，然后duration gap又是怎么计算的，是谁减谁呀？A-L吗？
前面那部分我已经搞清楚了，看整体的情况。 但是duration gap是asset减去liability这边吗？