开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

六姑娘 · 2023年08月09日

虽然答案选对了，但是不明白为什么不能选A?

  1. CFA I
  2. Equity

NO.PZ2023040301000103

问题如下：

Observed overreactions in markets can be explained by an investor's degree of:

选项：

A.

risk aversion

B.

loss aversion

C.

confidence in the market

解释：

Behavioral theories of loss aversion can explain observed overreaction in markets, such that investors dislike losses more than comparable gains (i.e., risk is not symmetrical)

虽然答案选对了，但是不明白为什么不能选A?

添加评论
2 个答案

王园圆_品职助教 · 2024年06月04日

所谓risk,就是和预期不一样的都是risk 

预期收益是5%，那收益变成7%和变成3%，投资者都会觉得承当了风险——这就是 risk aversion的定义，也是有效市场假设的基本假设之一

王园圆_品职助教 · 2023年08月09日

risk　aversion是有效市场假说的前提，也就是投资者无论收益超预期还是低于预期都不高兴——这和行为金融学观察到的“投资者只有收益低于预期才会不高兴”是不一致的

而loss　aversion才是行为金融的说法，此时投资者只会对收益低于预期表现不高兴，但对高于预期会很高兴

题干的overreaction是行为金融下投资者的表现，所以A的risk aversion和题干根本不相符

cst6666 · 2024年06月04日

risk　aversion是有效市场假说的前提，也就是投资者无论收益超预期还是低于预期都不高兴 这句话有点不理解

  • 2

    回答

  • 2

    关注

  • 307

    浏览
相关问题

NO.PZ2023040301000103 问题如下 Observeoverreactions in markets cexplaineinvestor's gree of: A.risk aversion B.loss aversion C.confinin the market Behaviortheories of loss aversion cexplain observeoverreaction in markets, suthinvestors slike losses more thcomparable gains (i.e., risk is not symmetrical) 为什么选b呢。。。

2023-12-16 09:21 1 · 回答