CME sharpe ratio

嗨，爱思考的PZer你好：

这道题特殊哈，

本题要求的就是哪个 MVO 组合与无风险证券组合后的最终组合的夏普比率最高，但因为题目没有直接给出 MVO 组合与无风险证券组合后的最终组合的 standard deviation，因此我们 首先要计算最终组合的 standard deviation，再计算最终组合的夏普比率。 

这类题的解题步骤：

第一步 看题目中有没有提到risk-adjusted expected return,

第二步 就是计算各自组合的收益（一般来说如果没有提到risk那就只靠收益来判断就可以了）

第三步 在提到risk- adjusted的情况下，用SFR还是SR就看最低期望收益率了，因为这两个都是风险调整后的收益，此时如果说了要满足目标收益率而不是risk free rate就一定要使用SFR。

这道题本来应该是使用SFR，但特殊在它考虑了rf security.each portfolio can be combined with a risk-free security，

应该用的公式是(1-w1)*expected return(A)+w1*1.8%，计算的答案如下：

A:4.81175+0.8883=5.70005

B:4.99708+0.70308=5.70016

C:5.07+0.63=5.7

答案的解答方法是先算portfolio A+rf的风险，再算这个“新”组合的sharpe ratio。

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

Hello，亲爱的同学~

麻烦同学报一下题号，在CME哪份材料里的第几页

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！