固收经典题，Liability-Driven Investing: A Single liability一 Duration Matching下，第2.4题
statement 2中，mitigate这个词是reduce的意思，表“减轻、减弱”，但实际上，cash flow matching可是能够eliminate risk from nonparallel shifts，所以我认为statement 2这个说法是不准确的。但答案说它讲的对。
听说这还是道课后题。
pzqa31 · 2023年08月05日
嗨，爱思考的PZer你好：
cash flow matching策略cover现金流来源于coupon及本金，所以，无论收益率曲线如何变动（平行or 非平行），都不会对portfolio现金流产生影响。与之相对的是duration matching策略，现金流来源于coupon、coupon的再投资以及提前卖出债券的price，后面两个受收益率曲线变动的影响，无法mitigrate the risk from non parallel shifts in the yield curve。
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