Dinny · 2023年08月04日

hedging bond holdings with fixed-income futures

请问按照公式，Pctd = Pf * CF = 158.33*0.619849 = 98.08, 并不等于 98.14啊，问题出在哪里，是我的理解有问题吗？

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pzqa31 · 2023年08月05日

嗨，努力学习的PZer你好：

是的，不过CTD price一般都是通过这种表格形式直接给的哈。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

pzqa31 · 2023年08月05日

嗨，爱思考的PZer你好：

同学，这个表格的意思就是CTD price是98.14，不需要再计算了。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

Dinny · 2023年08月05日

谢谢老师，如果题目没给98.14这个条件，那就采用 Pctd = Pf * CF 这个公式算出来的98.08 对吧？

pzqa31 · 2023年08月05日

嗨，从没放弃的小努力你好：

不是，这个表里的98.14是CTD的price哈。

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努力的时光都是限量版，加油！

Dinny · 2023年08月05日

但是根据公式 Pctd = Pf * CF 不也可以算CTD的price吗？那为什么根据这个公式算出来的 Pctd 是 98.08呢？