感觉之前讲课没有讲过这部分计算,表格也看不明白,希望详细解答
笛子_品职助教 · 2023年08月07日
嗨,努力学习的PZer你好:
这道题能详细解答一下吗
好的,老师拆解一下这道题。
这道题要求计算capture ratio。
我们知道: capture ratio = UC / DC 。
因此我们分别计算UC和DC。
计算UC:而UC是指上升期,portfolio return/ benchmark return
本题给出了3年的收益,我们需要计算三年的年化收益率。
对于上升期的portfolio return:
对于上升期的benchmark return:
因此UC = 9.57%/0.90% = 0.63
计算DC:DC是指下降期,portfolio rerun / benchmark return
对于DC期的年化收益:portfolio return =
对于DC期的年化收益:benchmark return =
因此DC =
最后计算capture ratio
capture ratio = UC/DC =
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!