六姑娘 · 2023年08月03日
NO.PZ2023021601000012
问题如下：
With respect to utility theory, the most risk–averse investor will have an indifference curve with the:
选项：
A.most convexity. B.smallest intercept value. C.greatest slope coefficient.解释：
The most risk–averse investor has the indifference curve with the greatest slope.无差异曲线是效用越大，斜率越大？斜率越大的话，凸性应该也是会比较大吧？
Kiko_品职助教 · 2023年08月03日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这题问的是most risk-averse investor的情况，他代表了极度厌恶风险的人群。所以对于这类人群，他们的无差异曲线不仅是凸的，而且凸的很明显；每一单位风险的增加会要求更高的收益率的增加。所以他们的无差异曲线斜率很大。如下图1曲线所示。
A不能说是错的，无差异曲线都是凸的。但是the most risk-averse investor 有着greatest slope这是他独有的特点，这也是官方教材的原话。教材里没有most convexity这种说法，我们还是以官方教材为准。不需要太纠结。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
