久期

嗨，爱思考的PZer你好：

不客气，祝学习愉快~

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

这一步是这样的：预期利率上升的话，相应的资产和负债的价格因为是折现的所以都会下降，但我们为了使所有者权益E上升，需要让资产价格的下降＜负债价格的下降，根据∆E的推导公式，我们可以知道久期缺口应该为负，也就是DA-（L/A）DL为负。推导出的DA＜DL其实是不严谨的，因为不能单单比较这两个的久期，还需要加上L/A这个杠杆，老师紧接着后面也说了~

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！