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信鸽子 · 2023年08月01日

如题

NO.PZ2018062007000016

问题如下:

Arbitrage opportunity most likely happens in the situation that:

选项:

A.

large price difference exists.

B.

difficult to buy or sell the asset

C.

transaction costs exceed the benefits.

解释:

A is correct.

An arbitrage opportunity exists when price differential large enough to overcome the costs, if the costs exceed the benefit, there is no need to exploit arbitrage opportunities.

B is incorrect because it is hard for traders to realize the profit if the asset is illiquid.

适合套利的条件包括:有价差存在,易于做多及做空,较低的交易成本。

选项中只有A是符合要求的。

AB的主要区别在哪里呢


1 个答案
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Lucky_品职助教 · 2023年08月02日

嗨,努力学习的PZer你好:


在上述问题中,A和B是不同的条件,涉及到套利机会的不同方面。让我们来详细解释它们的区别:

A. 大价差存在(Large price difference exists):

这意味着同一资产在不同市场或交易所之间的价格存在显著差异。套利者可以利用这种差异,在低价买入资产,然后在高价卖出,从中获得利润。这种套利方式被称为“空间套利”(Spatial Arbitrage)或“价格套利”(Price Arbitrage)。

B. 难以购买或出售资产(Difficult to buy or sell the asset):

这种情况下,资产可能存在较低的流动性或交易量不足,导致交易时难以迅速买入或卖出。套利者可能会发现难以及时建立套利头寸或退出套利交易,从而限制了套利机会。通常,套利者在套利过程中需要迅速、高效地完成交易。

因此,A和B分别关注价差的大小和资产的流动性,这两个条件分别代表了不同类型的套利机会。套利者会寻找大价差的机会以获得利润,但他们也需要确保能够在合适的时机买入和卖出资产,否则即使存在大价差,也可能难以套利

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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