这道题为什么要选成本最低的方式？文中没看见
duration matching方式最便宜？
pzqa31 · 2023年07月31日
嗨，努力学习的PZer你好：
因为这道题前面一直在blabla说tender offer和cash flow mathching费钱。tender offer要在市场上直接买券，本来债券市场流动性就一般，还就得买特定的债券，需要‘paying a premium above the market price’,然后又说cash flow matching，要买期限匹配的国债，而且因为是multiple liability，还得持续买，每次买还得匹配相应的负债期限，而且国债贵啊。。最后他又说了用duration matching就买高质量公司债就行了，这可比国债便宜多啦，而且也不用支付溢价了。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！