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deathmasgu · 2023年07月30日

SCL图形假设了,t=0时刻,ei(0)和RM(0)相加=0是吗?

SCL图形假设了,t=0时刻,ei(0)和RM(0)相加=0是吗?

还是说这个图形比较随意,不需要严谨。还是啥?


6 个答案

YFM_品职助教 · 2023年08月05日

嗨,爱思考的PZer你好:


好的~

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

YFM_品职助教 · 2023年08月04日

嗨,爱思考的PZer你好:


不是,老师是按照公式8来画的图,老师画的图并没有画错,这个问题之前已经回答过了哦~

这是回归方程的知识点~


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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

deathmasgu · 2023年08月05日

其实本质是随机扰动项不体现在函数图像上,明白过来了

YFM_品职助教 · 2023年08月03日

嗨,从没放弃的小努力你好:


对的~

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

deathmasgu · 2023年08月04日

所以图中的横纵坐标实际上是想取期望,没取,所以图形不严谨对吧

YFM_品职助教 · 2023年08月02日

嗨,从没放弃的小努力你好:


SCL的图形横轴是RM(t), 纵轴是Ri(t)

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努力的时光都是限量版,加油!

deathmasgu · 2023年08月03日

所以它图中横纵坐标都没取期望对吧。那“而证券特征线的公式,是要对公式两边都求期望值”是图形以外的对吧。

YFM_品职助教 · 2023年08月01日

嗨,爱思考的PZer你好:


这个是回归方程的知识点~

y=a+bx+c, a和b是回归系数,c是个随机变量, 常称为随机误差,是除了x之外所有影响y的因素。由于误差项的存在, 观测值不可能刚好在这条直线上 ,但是如果这个模型能够将x和y的关系描述的比较好的话, 这些观测值不会离这条直线太远。对随机误差项需要做如下三个基本假定:c的期望值为0,服从正态分布,并且相互独立。

而证券特征线的公式,是要对公式两边都求期望值,这样才能从平均的意义上表达了y与x之间的统计规律性,所以在用证券特征线来表示回归方程的时候,会是残差项等于0。

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deathmasgu · 2023年08月02日

所以SCL的图形横轴到底是RM(t)还是E(RM(t))? 纵轴是Ri(t)还是E(Ri(t))?

YFM_品职助教 · 2023年07月31日

嗨,从没放弃的小努力你好:


横轴的0点,不是t=0时刻,是市场超额收益RM=0的时候,横轴的值是市场超额收益,不是时间。

是在市场超额收益RM=0的时候,股票i的超额收益,就是超出市场超额收益的部分α。

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deathmasgu · 2023年08月01日

RM=0的时候,ei为什么恰好也是0呢?

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