SCL图形假设了,t=0时刻,ei(0)和RM(0)相加=0是吗?
还是说这个图形比较随意,不需要严谨。还是啥?
YFM_品职助教 · 2023年08月01日
嗨,爱思考的PZer你好:
这个是回归方程的知识点~
y=a+bx+c, a和b是回归系数,c是个随机变量, 常称为随机误差,是除了x之外所有影响y的因素。由于误差项的存在, 观测值不可能刚好在这条直线上 ,但是如果这个模型能够将x和y的关系描述的比较好的话, 这些观测值不会离这条直线太远。对随机误差项需要做如下三个基本假定:c的期望值为0,服从正态分布,并且相互独立。
而证券特征线的公式,是要对公式两边都求期望值,这样才能从平均的意义上表达了y与x之间的统计规律性,所以在用证券特征线来表示回归方程的时候,会是残差项等于0。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!
deathmasgu · 2023年08月02日
所以SCL的图形横轴到底是RM(t)还是E(RM(t))? 纵轴是Ri(t)还是E(Ri(t))?