姚思聿 · 2023年07月29日
我用NI ÷ (1-t) = EBT 这个公式先算出了2014年LIFO的EBT是266.87；根据LIFO和FIFO的COGS转换公式算出了FIFO的EBT是586.87；然后用EBT×(1-t) = NI 算出了FIFO方法下的NI应该是391.44。
然后就是关于Cash的部分：既然因为存货计算方法变化，所以COGS变化，所以2014年的Tax会有变化；那么FIFO方法下应该多付的Tax，就应该是转变存货计量方法后Cash减少的量。EBT × t = Tax 。但是这个数就不对了。
请问：
1. 我感觉用EBT × t = Tax这个公式计算tax应该是不对的；但是既然不对，那我用这个公式计算出的NI为什么是对的呢？
2. 我知道老师讲的Cash变化的公式，我就是想知道我的思考逻辑哪里错了；
3. 考试会出这么复杂的题吗？如果不会的话，以上问题请您忽略。
王园圆_品职助教 · 2023年07月30日
同学你好，1.这个公式在现实中一般用来计算公司实际的income tax肯定是不对的，根据income tax那一章节的公式，income tax expense = taxable income(也就是税法上的应税收入）* tax rate+ ΔDTL - ΔDTA。但是在CFA考试中，除了income tax那一章节确实需要考虑这么复杂，在其他章节里，我们一般还是可以认为EBT*tax rate = income tax=公司实际支付的税费是成立的，因为其他章节不会需要考虑税法上的税费和会计上不一致的问题，你现在是在inventory 这一章节，所以EBT*tax rate = tax是完全没有问题的。这也就是为什么你计算的NI FIFO是正确的原因
2.cash变化的思路错误，主要是因为cash是资产负债表科目，所以体现的是一个累计值（也就是需要把由于LIFO转为FIFO导致的历年累计的多交的税费的cash考虑进去，而不是只考虑一年的金额。另外资产负债表不仅cash不一样了，还有最重要的inventory的余额也不一样了
3.本题的来源其实是以下讲义截图，考试是可能出类似题目的，同学可以参考以下讲义截图对应的计算方法，就能很好的解决类似题目了
