Carol文_品职助教 · 2023年07月28日
嗨,从没放弃的小努力你好:
经营性现金流(OCF)的不同算法(注意,我们学过的OCF三种计算公式,只有在利息费用=0时才是成立的,当存在利息费用时,需要将自下而上法和税盾法进行调整)
(1) 自上而下法
OCF=销售收入-现金成本-税收=15300-10900-712=3688
(2) 自下而上法
净利润=税前利润-税款
OCF=净利润+折旧=1068+2100+520(加回利息费用)=3688
(3) 税盾法
OCF=(销售收入-现金成本)×(1-税率)+(折旧+利息)×税率
=(15300-10900)×(1-40%)+(2100+520)×40%=2640+1048=3688
经营性现金流和公司资产的现金流量是同一个概念吗?
不是一个概念。基础课第二章 财务报表分析中我们学过如下:公司资产的现金流量=经营性现金流-资本支出-营运资本净额的增加额。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!