经典题里CME的补充题,不太明白β为什么可以这样计算,基础班何老师讲到ST模型的时候似乎没有说到过这个推理。
老师能再细致解释一下么?
笛子_品职助教 · 2023年07月28日
嗨,从没放弃的小努力你好:
经典题里CME的补充题,不太明白β为什么可以这样计算,基础班何老师讲到ST模型的时候似乎没有说到过这个推理。
这部分β的计算公式,是一级二级的内容。三级并没有专门讲过,原版书是默认考生已经掌握,因此在题目里就直接运用了。
在三级的asset allocation科目里,也有这个β计算公式。
是从回归方程里推导出来的。同学这里就记忆下
β = cov(R1、RM)/ σ(RM)^2
其中,COV(R1、RM) = ρ * σ(R1)*σ(RM)
因此有:
β = ρ * σ(R1)/ σ(RM)
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!