开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

yer8598 · 2018年05月25日

option中gamma的正负号

long call/put的gamma大于0,short call/put的gamma小于0,为什么啊,老师没讲啊


2 个答案
已采纳答案

竹子 · 2018年05月26日

李老师基础班有讲啊,因为gamma是股价对delta的影响,delta的曲线是凸,我们可以将gamma类比为债券的convexity,都是二阶导,都是凸的,都有涨多跌少的特性。即由于gamma的存在,无论是put还是call, delta涨得时候涨得更多,delta下降的时候降得更少,所以gamma带来的影响都是正的。

raulnho · 2019年10月06日

画图啊,以short call为例。随着价格上升,delta是从0→-1。即随着标的资产价格上升,short call的delta是下降的。因此,根据Gamma定义,short call Gamma<0.

  • 2

    回答
  • 0

    关注
  • 621

    浏览
相关问题