讲义在对远期价格定义时写道：使得远期合约价值为零的交割价格称为交割价格。是不是可以理解为远期价格就是约定的交割价格？然后后面又说若交割价格高于远期如何如何 交割价格低于远期如何如何 这是不是说明远期价格不一定等于交割价格？这两个是否矛盾？
另提一点
这个老师怎么全程在读ppt，涉及这种计算的都不讲清楚，这跟我自学有差吗😠😠
wq_品职助教 · 2023年07月26日
嗨，努力学习的PZer你好：
交割价格是交易双方在开始时就约定签署的的在到期日的买入价格，所以交割价格是不可能改变的。这个交割价格也就是远期的理论价格，它们二者肯定是相等的，如果不相等的就相当于它们交换双方的利益不对等，也就不会签订这份合约。
远期合约价值是远期理论价格和实际价格之差，只有它们的差值为0，也就是两个价格相等时，远期合约价值才为0，这就是选择的交割价格。
但合约签署以后，远期价值随标的资产价格的变化而变化，远期实际价格不一定等于交割价格（远期理论价格），二者存在偏差，就会存在套利。
所以总结来说，定义中的远期价格指的是远期理论价格，也就是约定的交割价格。后面在讲套利时所说的远期价格指的是远期的实际价格。理论价格与实际价格不相等时就存在套利机会。
金融衍生产品确实在初次接触学习时有点不太好理解，同学可以看看上面的解释能不能消除你对这个问题的疑惑，有什么问题还可以再继续追问噢~
金融学这门课可考计算题的地方不是很多，很多院校这里的计算都不会当做重点来考察，同学在学习时有疑惑的可以利用答疑平台来有针对性的解决。我们在9月份左右会有真题带练班，也可以提前看一看真题的出题风格，重点掌握考试重点内容~祝学习愉快！
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