开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

严武1868 · 2023年07月23日

经典题 Section 10 default intensity models 题2.1

在Poisson 分布下,求PD,书上给了2个公式


题干中也没有提到hazard rates, 那么为什么公式(1)不能用来计算这个Poisson 分布下的PD?

严武1868 · 2023年07月23日

视频里何老师 不能直接用公式1 P(x=1)来直接计算,但是我没有听明白其中的原因?

1 个答案
已采纳答案

李坏_品职助教 · 2023年07月24日

嗨,爱思考的PZer你好:


你写的第一个公式是泊松分布的函数,那是适用于portfolio里面有n个债券来计算违约概率的。

但是这道题应该是站在某一只债券的n个期间的角度来看问题。


也就是把一个月(one month)看作n个期间。这n个期间里面任何一个期间债券违约了,都符合题目说的"default within one month",所以先要计算出这个债券在n个期间内都存活的概率,也就是P(X=0) = e^(-λ)。那么这个债券在一个月内违约(就是存活的反面)概率 = 1-存活概率 = 1-e^(-λ)

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 205

    浏览
相关问题